Виды факторинга: рассказываем о сути и назначении финансового инструмента

В сделке такого типа участвуют 2 стороны:

• поставщик — предприятие (исполнитель услуги, подрядчик), индивидуальный предприниматель;
• фактор — специализированная компания, банк или кредитно-финансовая организация.

Факторинг — это отличный финансовый рычаг, влияющий на скорость оборачиваемости денежных средств. Чем быстрее цикл, тем лучше для бизнеса, и тем больше возможностей роста получает компания.

Этот финансовый инструмент способен помочь бизнесу развиваться и оперативно решать проблемы. Расскажем, какие факторы определяют его основные преимущества.

Наиболее частые причины, по которым люди обращаются к финансовой поддержке данного типа:

Вариант факторинга при умелом использовании становится надежным другом и крайне полезен во многих аспектах развития бизнеса.

Поскольку факторинг — это финансовый инструмент, который применяется для разных целей в бизнесе, остановимся подробнее на каждом из видов. Разберем ключевые характеристики и расскажем, как именно разные варианты факторинга помогают предприятию решать финансовые задачи.

Если кратко охарактеризовать, каким бывает факторинг, подойдет следующая классификация:

Какие бы задачи ни пришлось решать бизнесу, со сложностями вам поможет разобраться факторинг. Ведь это не просто деньги, а защита на случай, если ваш клиент попросту перестанет оплачивать счета. Страхование от подобных ситуаций — то, о чем должна думать каждая компания.

Традиционно факторинг ассоциируется с авансом, то есть немедленным получением денег. Но есть здесь свои нюансы, ведь финансовый инструмент не всегда предполагает первичную выплату.

Факторинг с финансированием

Факторинг с финансированием подразумевает, что банк или финансовое учреждение предоставляет поставщику аванс в размере примерно 85 % от суммы дебиторской задолженности. Это делается после того, как поставщик отгружает товары и выставляет счета покупателю. Оставшиеся 15 % суммы резервируются для покрытия возможных претензий со стороны покупателя относительно качества, количества или других параметров продукции.

Особенности:

• дисконт (маржа банка) — комиссия, которую берет банк за услуги, она выражается в процентах от общей суммы сделки;
• покрытие рисков — оставшиеся 15 % выплачиваются поставщику после того, как покупатель окончательно рассчитается и не предъявит никаких претензий;
• индикативные мероприятия — детальная оценка рисков.

Факторинг без финансирования

При таком виде факторинга банк не предоставляет авансовые платежи поставщику. Вместо этого он берет на себя ответственность за взыскание платежей от покупателя на основании условий договора поставки.

Особенности:

• посредническая роль — фактор контролирует и управляет процессом погашения долга, обеспечивая своевременную оплату счетов покупателем;
• отсутствие финансовой поддержки — поставщик не получает денег до момента полной оплаты счетов покупателем.

Факторинг без финансирования не нашел широкого применения в России, так как многие предприятия предпочитают получать деньги сразу после отгрузки товаров. Это позволяет эффективнее управлять своими оборотными средствами.

Одно из главных различий между типами факторинга заключается в том, кто несет риск невыплаты дебитором. Это могут быть:

• фактор;
• продавец товаров и услуг.

По этому принципу различают факторинговые сделки с регрессом и без.

Факторинг с регрессом

Если клиент не платит, компания, которая взяла факторинг, должна вернуть деньги. Это безопаснее для факторинговой организации, так как она вправе требовать недополученные средства обратно.

Пример

Представим, что компания «А» продала оборудование на сумму 100 тысяч рублей. Факторинговая фирма дала ей 80 тысяч сразу. Если покупатель не платит, компания «А» должна вернуть разницу факторинговой фирме.

Факторинг без регресса

Здесь факторинговая организация берет все риски на себя. Если клиент не платит, продавец не должен ничего возвращать. Это удобно для продавца, но дороже, потому что риск для фактора выше.

Пример

Фабрика «Б» продала товары на сумму 200 тысяч рублей. Факторинговая компания оплатила ей 190 тысяч сразу. Если клиент не оплачивает счет, факторинговая компания не может требовать деньги от фабрики «Б».

При открытой схеме все стороны уведомлены об участии фактора в процессе оплаты. Покупатель напрямую перечисляет средства банку, закрывая свои обязательства по договору поставки. Благодаря прозрачности сделки, комиссия за открытый факторинг обычно ниже.

При закрытом варианте покупатель не знает об участии фактора. Он оплачивает товар согласно первоначальному договору с поставщиком, который, в свою очередь, переводит деньги фактору. Метод используется, когда компания-покупатель не желает или не может изменять условия платежа, например, в случае сделок с государственными организациями.

Реверсивный (агентский, обратный) факторинг — это финансовая операция, при которой покупатель, а не поставщик, договаривается с банком о предоплате за товары. Фактор переводит деньги поставщику напрямую, а затем покупатель возвращает ему эту сумму после продажи товара.

Преимущества для покупателя:

• можно договориться о более выгодных условиях поставки и оплаты;
• есть возможность получать скидки от поставщиков за раннюю оплату;
• не нужно каждый раз подавать заявку на финансирование новых поставок, так как фактор устанавливает кредитный лимит.

Международный факторинг — это вид финансовой услуги, при котором в договоре участвуют компании из разных стран. В отличии от внутреннего факторинга, где покупатель и продавец находятся в одной стране, международный связывает экспортеров и импортеров. Он часто используется для долгосрочных и регулярных контрактов в сфере внешнеэкономической деятельности.

Одна из задач международного факторинга — обеспечение выполнения финансовых обязательств. Поскольку стороны находятся в разных странах с различающимся законодательством, взыскание долга затруднено. Факторинг минимизирует риски, обеспечивая финансирование поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа.

К понятию стандартного факторинга относятся три модели: традиционная, обеспечительная и инкассо-цессии. Дадим краткие характеристики каждой.

Традиционная

Фирма, занимающаяся факторингом, покупает право получить долг с покупателя у поставщика. Покупка охватывает всю сумму долга или только ее часть.

Обеспечительная

В этом случае факторинговая компания дает деньги поставщику в виде кредита, а права на долги покупателя служат залогом для этого займа.

Модель инкассо-цессии:

Поставщик передает фактору право требовать деньги у должника. Факторинговая компания взыскивает долг, действуя как коллектор. После вычитания своей комиссии перечисляет оставшиеся деньги поставщику.

Теперь разберем, что не относится к видам факторинга.

Более подробно ознакомиться с общей характеристикой и типами факторинга, его терминологией и законодательной базой можно, изучив главу 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования».