Расчет факторинга: как определить сумму финансовой поддержки

Суть факторинга в следующем: продавец уступает право денежного требования по предоставленным покупателю товарам на условиях отсрочки платежа. Банк выплачивает большую часть суммы поставки, остальная часть выплачивается после завершения сделки. После чего банк, выступающий в качестве посредника, получает право на взыскание и начисление положенного ему финансового вознаграждения.

В договоре факторинга участвуют несколько сторон:

• фактор — банк, специализированная компания или микрокредитная организация, покупающая неоплаченное требование;
• клиент — кредитор, компания-поставщик или продавец требования;
• должник — дебитор, покупатель, получивший от клиента отсрочку платежа.

Данный инструмент наиболее позитивно зарекомендовал себя у торговых и производственных предприятий, работающих по долгосрочным и бессрочным договорам.

Факторинг практически не используется для обслуживания разовых сделок. Его применяют крупные фирмы с хорошим рейтингом, долго существующие на рынке и ведущие безубыточную деятельность.

Порядок определения размера оплаты услуг не имеет законодательной базы, поэтому расчет стоимости факторинга — задача нелегкая. У разных компаний может отличаться даже само понятие факторинговой услуги и количество ее элементов. Но мы постараемся дать ответ на вопрос о ценообразовании.

В целом оно складывается:

• из платы за финансирование и пользование денежными средствами;
• комиссии за факторинговое обслуживание каждой из поставок;
• комиссии за обработку документов по поставкам.

Но разберем все элементы по порядку.

1. Сбор за обработку документов по поставке. В среднем варьируется от 50 до 500 рублей за один документ. Итоговая цена может оказаться значительной, и все чаще компании отказываются от данной услуги.
2. Плата за финансирование поставщика. Система этой комиссии сравнима с обычным кредитованием, когда клиент платит за каждый день пользования средствами определенный процент по факторингу. Обычно стоимость варьируется в районе 12–16 % годовых в рублях от объема сделки. В расчет берется период со дня получения финансирования до дня, когда покупатель рассчитался с банком.
3. Комиссия за факторинговое обслуживание представляет собой процент от номинальной стоимости уступаемой дебиторской задолженности. Ее размер зависит от размеров счета-фактуры, оборота компании и числа дебиторов. Как правило, он составляет 0–1,5 % от оборота при полном обслуживании. При варианте с правом регресса размер комиссии будет ниже.

В процентах годовых комиссию рассчитать невозможно ввиду того, что в ней содержится два единовременных платежа, не зависящих от срока использования денежных средств. Поэтому расчет стоимости факторинга принято производить в процентах от цены поставки.

На стоимость факторинга влияет минимум три фактора:

1. Размер финансирования (до 90 % от оплаты поставки). Как правило, большая часть выдается авансом, а остаточная — после погашения дебитором задолженности.
2. Длительный период отсрочки платежа (до 180 дней). Чем он больше, тем выше стоимость. При факторинге с регрессом есть льготный период до месяца, что делает размер ставки чуть меньше.
3. Количество дебиторов. Чем больше покупателей — тем ниже ставка.

Снизить стоимость комиссии можно, сократив период отсрочки платежа, выбрав меньший размер финансирования или увеличив количество покупателей.

Чаще всего компании не говорят напрямую о том, сколько стоит услуга факторинга. Финальная цена рассчитывается индивидуально под каждого клиента. Для этого используется специальная формула, помогающая высчитать, какой процент ставки будет в конкретном случае.

Традиционно применяемая формула факторинга выглядит следующим образом:

Sфакт = [(Сколько процентов по кредиту факторинга × Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями) / Количество дней в году] + Комиссия + Фиксированный сбор

Как видно из формулы, в основе расчета факторинга лежат процент за кредит и средний срок оборачиваемости средств.

Рассмотрим на примере расчет суммы. Допустим, при ставке за кредит в 20 % годовых и среднем обороте средств 45 дней, плата составит 2,5 %: (20 % × 45 дней) /365 = 2,5 %.

Чаще всего банк выплачивает около 80–90 % от итоговой стоимости счетов-фактур, а оставшиеся проценты возвращает после полного погашения задолженности.

Чтобы понимать, как посчитать факторинг, приведем пример. При финансовой поддержке в 2 000 000, авансе 80 %, комиссии за услуги в 3 %, ежемесячном платеже за аванс в размере 1 % и фиксированном сборе за документы 10 000, при сроке работы в 1 год компания получит в рублях:

• 2 000 000 — суммарная стоимость аванса;
• 400 000 — остаток;
• 60 000 — комиссия банка;
• 20 000 — ежемесячный платеж за аванс;
• 10 000 — затраты на документы.

Итого = 1 510 000 рублей. Через год, с учетом доплаты резервной суммы, клиент получит 1 920 000 рублей, а банк — 90 000.

Далее. Если комиссия за факторинг будет составлять 2 % от величины уступаемых требований, цена финансирования — 20 %, период отсрочки — 60 дней, размер финансирования — 90 %, тогда процентная ставка по формуле расчета будет следующей:

((2% / 0,9) / 60) × 365 = 13,51 % + 20 %

Таким образом, на то, как рассчитывается итоговая стоимость, влияет комплекс факторов: сумма дебиторской задолженности, сроки финансирования, продолжительность отсрочки, вид контракта, не менее важна история сотрудничества компании с дебитором, а также деловая репутация сторон сделки.