Международный факторинг

Развитие ВЭД зависит от объема и качества финансовых услуг, влияющих на внешнеэкономические отношения. Сотрудничество предприятий в России с иностранными партнерами нередко осложняется незнанием реальной экономической ситуации. В связи с этим появляется необходимость привлечения гаранта, который снизит возможные риски. Одним из таких инструментов поддержки экспорта и является факторинг.

Факторинг ВЭД относится к инструментам некредитного финансирования бизнеса, позволяя оперативно получать нужную финансовую поддержку без оформления займа. Помимо этого, способ предполагает дополнительные бухгалтерские и финансовые услуги.

В международной сделке участвуют три стороны договора трансграничного факторинга. Как правило, это:

• продавец — экспортер, кредитор, поставщик или подрядчик;
• покупатель — импортер, дебитор, торговая сеть, предприятие;
• фактор — банк, специализированная компания, кредитно-финансовая организация.

При двухфакторной модели в сделке могут участвовать сразу два банка, являющиеся резидентами двух стран.

• экспорт-фактор, предоставляющий услуги поставщику-экспортеру;
• импорт-фактор, предоставляющий услуги в стране покупателя-нерезидента.

Основные компетенции этих сторон заключаются в следующем:

• осуществление трансграничных расчетов по внешнеторговым контрактам;
• финансирование поставщика-экспортера по договору;
• покрытие риска неплатежа со стороны покупателя и получение выручки с него же.

Чаще всего участники международной сделки выбирают трансграничный факторинг, поскольку именно он используется для работы по долгосрочным внешнеэкономическим контрактам, предполагающим регулярные поставки и увеличение товарооборота.

Факторинг разделяется на несколько категорий, зависящих от задач, которые нужно решить с его помощью. В статье мы коснемся:

1. Факторинг с регрессом — когда ответственность за неуплату задолженности несет поставщик, и без регресса — когда за это отвечает только банк.
2. Открытый способ — когда дебитор платит напрямую банку, и закрытый — когда дебитор платит кредитору.
3. Международный — когда участники сделки находятся в разных странах, внутренний — когда все операции по сделке проводятся внутри страны.

Остановимся подробнее на последнем пункте списка. Международный факторинг осуществляется по двум моделям: одно- и двухфакторной.

При однофакторной модели банк и клиент являются резидентами одной страны. Вариант используется при экспортных операциях.

При двухфакторной модели в международном факторинге участвуют два банка, являющиеся резидентами двух стран.

Существует два вида международного факторинга — экспортный (с правом регресса и без него) и импортный.

Экспортный факторинг подойдет компаниям, поставляющим товар за границу и имеющим сложности с получением отсрочки платежа, валютной выручки и проведением расчетов. Выделяют следующие подвиды экспортного факторинга:

• С правом регресса — это финансирование поставки заграницу, позволяющее экспортеру получить средства в счет уступки денежного требования к иностранному покупателю. Риски неплатежа лежат на экспортере. Используется для наращивания объемов экспортных поставок и сокращения кассовых разрывов. Чаще всего реализуется при однофакторной модели и отличается низкой стоимостью.
• Без права регресса — это комплекс услуг, оказываемый экспорт-фактором экспортеру, включающий в себя финансирование и гарантию возврата экспортной выручки. Риск неоплаты поставки импортером берет на себя импорт-фактор в стране покупателя.

Импортный факторинг применим для российских предприятий, позволяет завозить зарубежные товары и поставлять услуги на условиях отсрочки платежа, без лишней кредитной нагрузки. Особенность данного продукта в том, что российская компания-импортер не имеет прямых денежных затрат, поскольку выплата комиссионных средств лежит на поставщике-нерезиденте. Право регресса при двухфакторной модели не предусмотрено.

Основными преимуществами использования трансграничного факторинга являются:

• беззалоговое финансирование;
• возможность отсрочки платежа;
• уменьшение кассовых разрывов;
• гарантия возврата валютной выручки;
• выход на зарубежные рынки;
• снижение рисков неплатежа;
• увеличение объема cash-flow;
• улучшении репутации компании.

При использовании данного продукта в выигрыше остаются все стороны соглашения.

Договор международного факторинга — это документ, заключаемый между участниками коммерческой сделки и предусматривающий определенные обязанности сторон в соответствии с международным частным правом (МЧП). В договоре факторинга МЧП участвуют поставщик, покупатель и фактор (банк, кредитное учреждение) По такому соглашению поставщик передает банку право требовать оплату за поставленные товары или оказанные услуги, определяются общие условия отношений сторон и механизм их функционирования. Вместе с договором международного факторинга составляется и внешнеторговый контракт.

Пакет документации для реализации сделки состоит из трех основных блоков.

1. Документы, подтверждающие факт поставки товара или оказания услуг:

• накладные — по форме «ТОРГ-12» и товарно-транспортная;
• универсальный передаточный документ;
• акт об оказании услуг или выполнении работ;
• бумаги, подтверждающие перевозку груза;
• электронный документ стандарта RECADV.

1. Документы, подтверждающие уступку права денежного требования:

• акт уступки денежного требования;
• договор факторинга с приложениями.

1. Документы, подтверждающие исполнение обязательств по договору:

• платежные поручения с отметкой банка.

Форма договора международного факторинга в МЧП может быть в электронном формате, однако, бумажные оригиналы также могут потребоваться в некоторых случаях.

Конвенция УНИДРУА по международному факторингу разработана для глобального коммерческого сектора. В России она вступила в силу в 1988 году. Регламент устанавливает правовую основу для международных факторинговых сделок, облегчая доступ к финансированию для компаний, занимающихся экспортом товаров и услуг.

Основные положения документа:

1. Факторинговая операция включает в себя трех основных участников: экспортера (поставщика), импортера (дебитора) и фактора (финансирующую сторону).
2. Фактор, согласно договору международного факторинга, обязуется финансировать экспортера, покупая его дебиторскую задолженность. Также может предоставлять услуги по управлению кредитами и ведению бухгалтерского учета.
3. Конвенция защищает права фактора в случае банкротства дебитора. В том числе гарантирует приоритетное право на получение выплат.

• Упрощение доступа к финансам. Конвенция способствует увеличению доступности финансирования для экспортеров, что особенно важно для деятельности малых и средних предприятий.
• Снижение торговых барьеров. Путем унификации правил Конвенция устраняет часть юридических и административных препятствий в международной торговле.
• Стимулирование экономического роста. Облегчая экспорт, Конвенция способствует развитию национальных экономик и расширению международных отношений.

Примеры применения Конвенции

В странах Европы, активно использующих международный факторинг, заметен рост экспортных операций благодаря упрощенному доступу к предэкспортному финансированию.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе Конвенция помогает укреплять связи между малыми и крупными предприятиями посредством факторинговых схем.

Российские экспортеры могут вступать в торговые отношения, используя механизмы экспортного факторинга для ускорения оборота капитала. Понимание и использование принципов и правил, установленных Конвенцией УНИДРУА, позволяет бизнесу эффективно взаимодействовать с партнерами и оптимизировать расчеты.